Leveraged ETF QUEBRANDO DOWN Leveraged ETF Os ETFs alavancados são normalmente usados por comerciantes que desejam especular sobre um índice, ou para tirar proveito dos índices momentum de curto prazo. Devido à estrutura de alto risco e alto custo dos ETFs alavancados, eles raramente são usados como investimentos de longo prazo. Em muitos casos, os comerciantes ocupam posições em ETFs alavancados por apenas alguns dias ou menos. Muitos ETFs alavancados têm taxas de despesas de 1 ou mais. Apesar dos elevados rácios de despesas associados com os ETFs alavancados, estes fundos são frequentemente menos dispendiosos que outras formas de margem. Por exemplo, venda a descoberto, que envolve o empréstimo de ações de um corretor, a fim de apostar em um movimento para baixo, pode transportar taxas de 3 ou mais sobre o montante emprestado. O uso de margem para comprar ações pode se tornar igualmente caro, e pode resultar em chamadas de margem se a posição começar a perder dinheiro. Juros também são cobrados sobre o montante emprestado para comprar ações em uma conta de margem. Uso de contratos de futuros diários Um ETF alavancado normalmente usa contratos de futuros diários para ampliar a exposição a um determinado índice. Ele não amplifica os retornos anuais de um índice, em vez disso, segue as mudanças diárias. Usando o exemplo de um fundo alavancado com uma proporção de 2: 1, isso significaria que cada dólar de capital investidor usado é combinado com um dólar adicional de dívida investida. Durante um determinado dia, se o índice subjacente retornar 1, o fundo teoricamente retornaria 2. O retorno 2 é teórico, uma vez que as taxas de administração e os custos de transação diminuem os efeitos totais da alavancagem. A proporção 2: 1 também funciona na direção oposta. Se o índice cair 1, a perda seria então 2. Variedade de ETFs Leveraged A ProShares lançou os primeiros ETFs alavancados em 2006. Nos 10 anos desde então, o número de ETFs alavancados disponíveis no mercado cresceu para mais de 200. A maioria Oferecidos por especialistas ETF alavancados ProShares e Direxion. As ofertas por estes dois fornecedores incluem fundos que fornecem a exposição bullish e bearish a uma multidão de setores, mercados, valores e moedas correntes. Leveraged ETFs também fornecem vários níveis de exposição, tais como 125, 200 e 300 de um dado benchmarks desempenho diário. do hedge funds trade leveraged forex fazer fundos de hedge jogar com 1:50 ou 1: 100 com forex im apenas curioso porque forex permite que tais Alta alavancagem em relação ao contrato de futuros e mercados de ações 1: 2. Esta quantidade ridiculamente elevada de alavancagem pode adicionar significativo ou drawdown para hedge funds desempenho pobre. Eu acho que com algum truque da mão com os fundos, você pode realmente chegar até 1: 4 em alavancagem de ações, e alavancagem de futuros é muito mais do que 1: 2. Sua tipicamente em algum lugar entre 1:10 e 1:50, dependendo da mercadoria e corretor você está lidando com. Há provavelmente umas duas razões pelas quais alavancagem é tão alta com Forex: um é que é praticamente impossível que uma moeda nunca vai para zero ou infinito contra outra moeda, porque as moedas são sempre negociadas em pares, enquanto as ações e commodities nunca são negociados Diretamente contra o outro, ea chance de que os países por trás das moedas se colapsem completamente é pequena outra razão é provavelmente a forma como os bancos centrais podem criar nove vezes mais dinheiro novo como emitir dívida (mesmo os bancos centrais têm um 1: 9 quotmarginquot ). Quanto aos fundos de hedge, uma vez que eles têm milhões de dólares à sua disposição, eles normalmente não usam a alavancagem inteira, a menos que eles estavam espalhando-se sobre vários pares de moedas. A maioria dos comerciantes institucionais nunca usam mais de 1: 5 alavancagem em moedas estrangeiras. Basta pensar no valor dos estoques de empresas desonradas logo após a má notícia saiu: Refco, New Century Financial, Enron, WorldCom, praticamente qualquer ponto-com quebrada, etc. Observe que quase todos os corretores que oferecem cruzes exóticas : USD ou EUR vs. algum país do 2º mundo) cortaram a alavancagem para esses pares pela metade.
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